CAF lanza su primera emisión de Capital Híbrido por USD 500 millones

CAF -banco de desarrollo de América Latina y el Caribe- anunció hoy la exitosa colocación de su primera emisión de notas de capital híbrido por USD 500 millones, convirtiéndose en la primera institución financiera multilateral de América Latina en incorporar capital híbrido dentro de su estrategia de financiamiento. Este instrumento permite ampliar significativamente la capacidad de crédito de CAF, al ser reconocido como 100% patrimonio por las principales agencias calificadoras, lo que se traduce en capacidad adicional de préstamo de hasta aproximadamente cuatro veces el monto emitido.

La emisión se estructuró como un bono perpetuo en dólares estadounidenses, con opción de recompra a los 5.5 años y posteriormente cada 5 años. Ofrece un cupón fijo anual de 6,75% hasta diciembre de 2030, con ajustes cada cinco años a partir de esa fecha. Barclays, BNP Paribas, Goldman Sachs y HSBC actuaron como agentes colocadores, y BNP Paribas y HSBC como estructuradores conjuntos.

La operación recibió una demanda récord, con un libro de órdenes que superó los USD 3,200 millones y la participación de más de 200 inversionistas institucionales, lo que representa una sobresuscripción superior a seis veces el monto emitido. La base de inversionistas fue altamente diversificada y de gran calidad, con una participación mayoritaria de administradores de fondos (67%), seguidos por fondos de libre inversión (13%), fondos de pensiones y aseguradoras (12%), bancos (4%) y bancos centrales e instituciones oficiales (3%). La demanda provino principalmente de cuentas en Europa, Oriente Medio y África (64%), seguidas por América (31%) y Asia (5%). Este fuerte interés refleja la confianza del mercado en la solidez financiera de CAF y su estrategia de desarrollo regional.

“Este instrumento marca un hito en nuestra evolución institucional y confirma el respaldo de los mercados internacionales a nuestra visión de desarrollo sostenible”, destacó Sergio Díaz-Granados, presidente ejecutivo de CAF. “Nos permite fortalecer nuestro balance y expandir de forma significativa el apoyo a los países miembros, sin comprometer nuestra solidez financiera.”

Esta transacción permite diversificar las fuentes de financiamiento de CAF y optimizar su estructura de capital. Los recursos se destinarán a proyectos estratégicos en infraestructura, inclusión social, transformación productiva y sostenibilidad ambiental, contribuyendo al crecimiento económico y a la reducción de brechas de desarrollo en América Latina y el Caribe.