Conversión de Deuda por Naturaleza para el Programa de Conservación del Río Lempa

Objetivo

Apoyar la implementación de un programa de conservación, cuyo objetivo es la rehabilitación del Río Lempa mediante la restauración de los servicios ecosistémicos, con énfasis en el aumento de la recarga de agua, la mejora de la calidad del agua y el aumento de la biodiversidad, y el fomento del desarrollo económico y los medios de vida resilientes, especialmente en las zonas rurales.

Descripción

"La República de El Salvador llevó a cabo una operación de conversión de deuda por naturaleza, emitiendo notas de impacto a 22 años por un monto de USD 1.000 millones. Estas notas fueron adquiridas por un SPV, financiado mediante un préstamo otorgado por una entidad financiera internacional de primer nivel. El principal de las notas está completamente garantizado por la Corporación Financiera de Desarrollo Internacional (DFC, por sus siglas en inglés) y adicionalmente cuenta con una garantía de ... (más)

"La República de El Salvador llevó a cabo una operación de conversión de deuda por naturaleza, emitiendo notas de impacto a 22 años por un monto de USD 1.000 millones. Estas notas fueron adquiridas por un SPV, financiado mediante un préstamo otorgado por una entidad financiera internacional de primer nivel. El principal de las notas está completamente garantizado por la Corporación Financiera de Desarrollo Internacional (DFC, por sus siglas en inglés) y adicionalmente cuenta con una garantía de CAF, instrumentada a través de dos SBLCs por hasta USD 200 millones. Estas SBLCs garantizan parcialmente el cumplimiento de las obligaciones de pago del Gobierno de El Salvador con el SPV bajo las Notas de Impacto.
Con los USD 1.000 millones obtenidos de esta operación, El Salvador realizó un proceso de manejo y optimización de pasivos, sustituyendo deuda financiera vigente por nueva deuda con mejores condiciones financieras, gracias a las garantías proporcionadas por DFC (AAA) y CAF (AA-). Los ahorros generados por esta optimización de pasivos resultaron en un beneficio fiscal para la República, que se comprometió a destinar USD 350 millones a acciones de seguridad hídrica y conservación del Río Lempa durante el plazo del préstamo." (menos)