CAF lança sua primeira emissão de Capital Híbrido no valor de USD 500 milhões

O CAF anunciou, no dia 11 de junho, a bem-sucedida colocação de sua primeira emissão de notas de capital híbrido no valor de USD 500 milhões, tornando-se a primeira instituição financeira multilateral da América Latina a incorporar capital híbrido em sua estratégia de financiamento. Esse instrumento permite ampliar significativamente a capacidade de crédito do CAF, pois é reconhecido como 100% patrimônio pelas principais agências de classificação de risco, o que se traduz em uma capacidade adicional de empréstimo de até aproximadamente quatro vezes o valor emitido.

A emissão foi estruturada como um título perpétuo em dólares americanos, com opção de recompra após 5,5 anos e, posteriormente, a cada cinco anos. Oferece um cupom fixo anual de 6,75% até dezembro de 2030, com ajustes a cada cinco anos a partir dessa data. Barclays, BNP Paribas, Goldman Sachs e HSBC atuaram como coordenadores da emissão, sendo BNP Paribas e HSBC os estruturadores conjuntos.

A operação recebeu uma demanda recorde, com um livro de ordens que superou USD 3,2 bilhões e a participação de mais de 200 investidores institucionais – o que representa uma sobrescrição superior a seis vezes o valor emitido. A base de investidores foi altamente diversificada e de alta qualidade, com predominância de gestores de fundos (67%), seguidos por fundos de hedge (13%), fundos de pensão e seguradoras (12%), bancos (4%) e bancos centrais e instituições oficiais (3%). A demanda veio principalmente da Europa, Oriente Médio e África (64%), seguida das Américas (31%) e da Ásia (5%). Esse forte interesse reflete a confiança do mercado na solidez financeira do CAF e em sua estratégia de desenvolvimento regional.

“Este instrumento marca um marco na nossa evolução institucional e confirma o respaldo dos mercados internacionais à nossa visão de desenvolvimento sustentável”, destacou Sergio Díaz-Granados, presidente executivo do CAF. “Ele nos permite fortalecer nosso balanço e expandir significativamente o apoio aos países membros, sem comprometer nossa solidez financeira.”

Essa transação permite diversificar as fontes de financiamento do CAF e otimizar sua estrutura de capital. Os recursos serão destinados a projetos estratégicos nas áreas de infraestrutura, inclusão social, transformação produtiva e sustentabilidade ambiental, contribuindo para o crescimento econômico e a redução das desigualdades de desenvolvimento na América Latina e no Caribe.